天膠供需缺口加大使國內(nèi)自給率下降

    隨著國民經(jīng)濟和國防事業(yè)的穩(wěn)步推進，國內(nèi)汽車工業(yè)和輪胎制造行業(yè)得以快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2001年起我國已超過美國，成為全球最大橡膠消費國和進口國，2003年起成為全球第二大輪胎生產(chǎn)國和出口國。國內(nèi)輪胎企業(yè)和跨國輪胎企業(yè)（諸如固特異、米其林、普利司通等），紛紛擴大在國內(nèi)的輪胎生產(chǎn)規(guī)模，使得我國輪胎行業(yè)對天膠需求顯著增長，2004年國內(nèi)天膠消費量超過180萬噸，占全球天膠消費比重的20%以上，預計2005年天膠消費量將超過200萬噸，其中進口量將超過150萬噸。但從天膠生產(chǎn)狀況來看，受地理緯度、溫度、風力以及降雨等自然條件的限制，我國天膠產(chǎn)區(qū)僅僅局限于海南、云南和廣東等地，目前國內(nèi)天膠產(chǎn)量已逼近60萬噸，極限產(chǎn)量也僅為70萬噸左右。

    從以上的供需對比可以看出，由于國內(nèi)天膠產(chǎn)量增長緩慢，增長幅度僅為1%—2%，再加上去年海南、云南產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，尤其是海南產(chǎn)區(qū)遭遇“達維”臺風襲擊，天膠產(chǎn)量顯著縮減，因此今后國內(nèi)天膠產(chǎn)量仍將維持在較低水平，而天膠消費量將有10%以上大幅增長。國內(nèi)天膠市場供需缺口不斷擴展，使得國內(nèi)天膠自給率不斷下降。1999年我國天膠自給率為60%，2004年下降至30%，2005年有可能下降至25%。預計未來數(shù)年，我國天膠自給率將下降至20%以下的較低水平，這將意味著我國天膠對外進口的依賴程度將不斷加大。

    國際橡膠聯(lián)盟控制全球大部分膠源

    2003年11月15日，由泰國、印尼、馬來西亞三大產(chǎn)膠國組成的國際橡膠聯(lián)盟正式投入運行，這標志著世界上又多了一個壟斷性的生產(chǎn)商聯(lián)盟，即橡膠“卡特爾”組織。國際橡膠聯(lián)盟是由主要橡膠生產(chǎn)國構成的行業(yè)性壟斷組織，“卡特爾”組織是生產(chǎn)商聯(lián)手壟斷原材料供應的組織，其目的是穩(wěn)定原材料市場價格和保護主要生產(chǎn)國的經(jīng)濟利益。自上世紀60年代以來，國際商品市場上先后出現(xiàn)過上百個“卡特爾”組織，如1962年成立的可可生產(chǎn)者聯(lián)盟，1974年誕生的國際鋁土協(xié)會，1976年成立的香蕉出口國聯(lián)盟等，此外還有全球著名的原油生產(chǎn)國聯(lián)盟——歐佩克組織，上述組織在維護各自行業(yè)生產(chǎn)國利益方面均起到了重要積極作用。同樣，橡膠聯(lián)盟的成立和運行也標志著產(chǎn)膠國將聯(lián)手控制并壟斷天膠原料供應，協(xié)調(diào)各產(chǎn)膠國生產(chǎn)出口政策、產(chǎn)量和出口量，調(diào)控和干預國際產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨膠價的走勢，將對國際產(chǎn)銷區(qū)膠價走勢產(chǎn)生重要影響。

    國際橡膠聯(lián)盟的成員占據(jù)了全球天膠供應量的較大份額，對國際天膠供應具有較強的壟斷性。泰國、印尼、馬來西亞的天膠產(chǎn)量占據(jù)全球的70%左右，如果印度、越南、斯里蘭卡加入該聯(lián)盟，那么該聯(lián)盟的天膠產(chǎn)量占全球的比重也將上升到近80%，這樣的話，該聯(lián)盟對國際天膠生產(chǎn)、出口供應的壟斷更強，國際膠價受上述國家天膠生產(chǎn)、出口政策變化的作用將更大。

    國際橡膠聯(lián)盟調(diào)控膠價

    事實上，決定“卡特爾”組織運行成敗的主要因素有下列四個基本條件：一是控制著實際產(chǎn)量和潛在產(chǎn)量的較大份額，二是“卡特爾”產(chǎn)品的替代品數(shù)量相對有限，三是對“卡特爾”產(chǎn)品的需求消費較為穩(wěn)定，四是生產(chǎn)商愿意并且能夠持有并保留足夠數(shù)量規(guī)模的“卡特爾”產(chǎn)品。國際橡膠聯(lián)盟所調(diào)控的天膠完全符合上述四個條件：一、該聯(lián)盟已控制了全球70%以上天膠資源，若印度、越南、斯里蘭卡能夠加入該聯(lián)盟，則將控制全球天膠總產(chǎn)量近80%。二、天膠的替代品種——合成膠是石油化工產(chǎn)品，其生產(chǎn)成本主要取決于國際市場原油價格，而國際原油價格的不確定性將導致合成膠生產(chǎn)成本存在著較大的不確定性，因此合成膠的生產(chǎn)規(guī)模也具有較大的不確定性，可見，合成膠替代天膠也是有限的。三、橡膠主要用于輪胎工業(yè)和汽車工業(yè)，而汽車工業(yè)作為全球工業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)，始終占據(jù)著重要地位，因此，國際市場對輪胎的需求始終較為平穩(wěn)。四、橡膠聯(lián)盟中的成員現(xiàn)已有足夠能力調(diào)控天膠生產(chǎn)出口規(guī)模。

    天膠主產(chǎn)國限制天膠出口

    近年來，東南亞天膠主產(chǎn)國積極推進工業(yè)化，橡膠消費量顯著增長，同時各國政府也出臺相應措施限制天膠出口規(guī)模。全球最大的天膠生產(chǎn)國和出口國——泰國，目前國內(nèi)天膠消費已占到產(chǎn)量的10%，并將未來國內(nèi)橡膠消費提高到30%；天膠主要生產(chǎn)國——馬來西亞，目前已由凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M口國；印度和斯里蘭卡的國內(nèi)橡膠工業(yè)不斷發(fā)展，并開始限制天膠出口規(guī)模。值得一提的是，國際橡膠聯(lián)盟在積極擴展印度和越南成為該組織成員的同時，卻力圖將中國排擠在外，其目的就是想剝奪我國在國際橡膠市場的定價權。

    在國際橡膠市場出現(xiàn)重大政策和規(guī)則變化時，往往都有利于橡膠生產(chǎn)國和出口國，不利于橡膠消費國和進口國。當今年國際膠價持續(xù)上漲，并達到中長期的歷史高位，雖然天膠主產(chǎn)國受產(chǎn)區(qū)不利氣候等客觀因素限制，但其主觀上并未出臺積極的增加天膠產(chǎn)量和出口量的積極政策，這在一定程度上對國際膠價產(chǎn)生了助漲作用。
如何增強我國天膠定價權

    由此看來，建設海外天膠采購基地和上市子午胎的原料品種20號標膠，將有助于增強我國在國際膠市中的定價權。

    權威人士認為，隨著國內(nèi)橡膠資源需求的快速增長，自給供應能力有限，全球天膠資源受到諸多消費國的激烈爭奪，而其替代產(chǎn)品——合成膠又受到原油等的嚴重約束，因此，我國應該加快實施走出去戰(zhàn)略，加快海外天膠供應基地建設，以提高我國對全球天膠資源的控制，由此而避免天膠主產(chǎn)國限制天膠出口的風險，填補國內(nèi)天膠供需缺口，減輕對國際天膠主產(chǎn)國進口的依賴，增強我國在國際天膠市場中的定價權。也有有關人士呼吁，國家有關部門應對企業(yè)投資海外天膠生產(chǎn)基地給予政策和資金等方面的優(yōu)惠，減輕企業(yè)投資風險，解決企業(yè)資金不足的困難，加快企業(yè)海外天膠生產(chǎn)基地的建設步伐，并在海外生產(chǎn)的橡膠制品返銷國內(nèi)市場時，給予減免進口關稅和增值稅的優(yōu)惠措施等。

    與我國作為全球最大天膠消費國和進口國地位相比，目前每日10萬手左右成交量和5萬手左右持倉量的上海天膠期市依然存在著較大發(fā)展空間。上海期市應努力開發(fā)上市20號標膠，并使天膠成為國內(nèi)期貨市場的復合性交易品種。

    雖然天膠是國內(nèi)期市的重要交易品種之一，但上市的5號標膠（替代品3號煙片膠）為傳統(tǒng)輪胎產(chǎn)品斜交胎的原料，而主流輪胎產(chǎn)品子午胎的原料——20號標膠尚未上市交易。如果上海期市開發(fā)上市20號標膠，并使其成為與現(xiàn)有5號標膠相匹配的交易品種，那么將顯著改善滬膠主力資金結構，這不但使期現(xiàn)套利資金漸趨平衡，而且兩品種之間的套利也將使滬膠平穩(wěn)運行。

    相對國際膠市而言，目前東京膠僅有單一的3號煙片膠上市交易，新加坡膠市不但有1號和3號煙片膠上市交易，而且也有20號標膠。因此，如果國內(nèi)期市能夠開發(fā)上市20號標膠，這不但在交易規(guī)模上可能全面超過東京膠市，而且會在交易品種數(shù)量上縮減與新加坡膠市的差距，此外，滬膠期市在國際膠市中的定價作用也將顯著增強，滬膠在國內(nèi)外膠市中的市場地位也將得以提高。