天膠供需缺口加大使國內(nèi)自給率下降

    隨著國民經(jīng)濟(jì)和國防事業(yè)的穩(wěn)步推進(jìn)，國內(nèi)汽車工業(yè)和輪胎制造行業(yè)得以快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年起我國已超過美國，成為全球最大橡膠消費(fèi)國和進(jìn)口國，2003年起成為全球第二大輪胎生產(chǎn)國和出口國。國內(nèi)輪胎企業(yè)和跨國輪胎企業(yè)（諸如固特異、米其林、普利司通等），紛紛擴(kuò)大在國內(nèi)的輪胎生產(chǎn)規(guī)模，使得我國輪胎行業(yè)對(duì)天膠需求顯著增長，2004年國內(nèi)天膠消費(fèi)量超過180萬噸，占全球天膠消費(fèi)比重的20%以上，預(yù)計(jì)2005年天膠消費(fèi)量將超過200萬噸，其中進(jìn)口量將超過150萬噸。但從天膠生產(chǎn)狀況來看，受地理緯度、溫度、風(fēng)力以及降雨等自然條件的限制，我國天膠產(chǎn)區(qū)僅僅局限于海南、云南和廣東等地，目前國內(nèi)天膠產(chǎn)量已逼近60萬噸，極限產(chǎn)量也僅為70萬噸左右。

    從以上的供需對(duì)比可以看出，由于國內(nèi)天膠產(chǎn)量增長緩慢，增長幅度僅為1%—2%，再加上去年海南、云南產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，尤其是海南產(chǎn)區(qū)遭遇“達(dá)維”臺(tái)風(fēng)襲擊，天膠產(chǎn)量顯著縮減，因此今后國內(nèi)天膠產(chǎn)量仍將維持在較低水平，而天膠消費(fèi)量將有10%以上大幅增長。國內(nèi)天膠市場供需缺口不斷擴(kuò)展，使得國內(nèi)天膠自給率不斷下降。1999年我國天膠自給率為60%，2004年下降至30%，2005年有可能下降至25%。預(yù)計(jì)未來數(shù)年，我國天膠自給率將下降至20%以下的較低水平，這將意味著我國天膠對(duì)外進(jìn)口的依賴程度將不斷加大。

    國際橡膠聯(lián)盟控制全球大部分膠源

    2003年11月15日，由泰國、印尼、馬來西亞三大產(chǎn)膠國組成的國際橡膠聯(lián)盟正式投入運(yùn)行，這標(biāo)志著世界上又多了一個(gè)壟斷性的生產(chǎn)商聯(lián)盟，即橡膠“卡特爾”組織。國際橡膠聯(lián)盟是由主要橡膠生產(chǎn)國構(gòu)成的行業(yè)性壟斷組織，“卡特爾”組織是生產(chǎn)商聯(lián)手壟斷原材料供應(yīng)的組織，其目的是穩(wěn)定原材料市場價(jià)格和保護(hù)主要生產(chǎn)國的經(jīng)濟(jì)利益。自上世紀(jì)60年代以來，國際商品市場上先后出現(xiàn)過上百個(gè)“卡特爾”組織，如1962年成立的可可生產(chǎn)者聯(lián)盟，1974年誕生的國際鋁土協(xié)會(huì)，1976年成立的香蕉出口國聯(lián)盟等，此外還有全球著名的原油生產(chǎn)國聯(lián)盟——?dú)W佩克組織，上述組織在維護(hù)各自行業(yè)生產(chǎn)國利益方面均起到了重要積極作用。同樣，橡膠聯(lián)盟的成立和運(yùn)行也標(biāo)志著產(chǎn)膠國將聯(lián)手控制并壟斷天膠原料供應(yīng)，協(xié)調(diào)各產(chǎn)膠國生產(chǎn)出口政策、產(chǎn)量和出口量，調(diào)控和干預(yù)國際產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨膠價(jià)的走勢(shì)，將對(duì)國際產(chǎn)銷區(qū)膠價(jià)走勢(shì)產(chǎn)生重要影響。

    國際橡膠聯(lián)盟的成員占據(jù)了全球天膠供應(yīng)量的較大份額，對(duì)國際天膠供應(yīng)具有較強(qiáng)的壟斷性。泰國、印尼、馬來西亞的天膠產(chǎn)量占據(jù)全球的70%左右，如果印度、越南、斯里蘭卡加入該聯(lián)盟，那么該聯(lián)盟的天膠產(chǎn)量占全球的比重也將上升到近80%，這樣的話，該聯(lián)盟對(duì)國際天膠生產(chǎn)、出口供應(yīng)的壟斷更強(qiáng)，國際膠價(jià)受上述國家天膠生產(chǎn)、出口政策變化的作用將更大。

    國際橡膠聯(lián)盟調(diào)控膠價(jià)

    事實(shí)上，決定“卡特爾”組織運(yùn)行成敗的主要因素有下列四個(gè)基本條件：一是控制著實(shí)際產(chǎn)量和潛在產(chǎn)量的較大份額，二是“卡特爾”產(chǎn)品的替代品數(shù)量相對(duì)有限，三是對(duì)“卡特爾”產(chǎn)品的需求消費(fèi)較為穩(wěn)定，四是生產(chǎn)商愿意并且能夠持有并保留足夠數(shù)量規(guī)模的“卡特爾”產(chǎn)品。國際橡膠聯(lián)盟所調(diào)控的天膠完全符合上述四個(gè)條件：一、該聯(lián)盟已控制了全球70%以上天膠資源，若印度、越南、斯里蘭卡能夠加入該聯(lián)盟，則將控制全球天膠總產(chǎn)量近80%。二、天膠的替代品種——合成膠是石油化工產(chǎn)品，其生產(chǎn)成本主要取決于國際市場原油價(jià)格，而國際原油價(jià)格的不確定性將導(dǎo)致合成膠生產(chǎn)成本存在著較大的不確定性，因此合成膠的生產(chǎn)規(guī)模也具有較大的不確定性，可見，合成膠替代天膠也是有限的。三、橡膠主要用于輪胎工業(yè)和汽車工業(yè)，而汽車工業(yè)作為全球工業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)，始終占據(jù)著重要地位，因此，國際市場對(duì)輪胎的需求始終較為平穩(wěn)。四、橡膠聯(lián)盟中的成員現(xiàn)已有足夠能力調(diào)控天膠生產(chǎn)出口規(guī)模。

    天膠主產(chǎn)國限制天膠出口

    近年來，東南亞天膠主產(chǎn)國積極推進(jìn)工業(yè)化，橡膠消費(fèi)量顯著增長，同時(shí)各國政府也出臺(tái)相應(yīng)措施限制天膠出口規(guī)模。全球最大的天膠生產(chǎn)國和出口國——泰國，目前國內(nèi)天膠消費(fèi)已占到產(chǎn)量的10%，并將未來國內(nèi)橡膠消費(fèi)提高到30%；天膠主要生產(chǎn)國——馬來西亞，目前已由凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國；印度和斯里蘭卡的國內(nèi)橡膠工業(yè)不斷發(fā)展，并開始限制天膠出口規(guī)模。值得一提的是，國際橡膠聯(lián)盟在積極擴(kuò)展印度和越南成為該組織成員的同時(shí)，卻力圖將中國排擠在外，其目的就是想剝奪我國在國際橡膠市場的定價(jià)權(quán)。

    在國際橡膠市場出現(xiàn)重大政策和規(guī)則變化時(shí)，往往都有利于橡膠生產(chǎn)國和出口國，不利于橡膠消費(fèi)國和進(jìn)口國。當(dāng)今年國際膠價(jià)持續(xù)上漲，并達(dá)到中長期的歷史高位，雖然天膠主產(chǎn)國受產(chǎn)區(qū)不利氣候等客觀因素限制，但其主觀上并未出臺(tái)積極的增加天膠產(chǎn)量和出口量的積極政策，這在一定程度上對(duì)國際膠價(jià)產(chǎn)生了助漲作用。
如何增強(qiáng)我國天膠定價(jià)權(quán)

    由此看來，建設(shè)海外天膠采購基地和上市子午胎的原料品種20號(hào)標(biāo)膠，將有助于增強(qiáng)我國在國際膠市中的定價(jià)權(quán)。

    權(quán)威人士認(rèn)為，隨著國內(nèi)橡膠資源需求的快速增長，自給供應(yīng)能力有限，全球天膠資源受到諸多消費(fèi)國的激烈爭奪，而其替代產(chǎn)品——合成膠又受到原油等的嚴(yán)重約束，因此，我國應(yīng)該加快實(shí)施走出去戰(zhàn)略，加快海外天膠供應(yīng)基地建設(shè)，以提高我國對(duì)全球天膠資源的控制，由此而避免天膠主產(chǎn)國限制天膠出口的風(fēng)險(xiǎn)，填補(bǔ)國內(nèi)天膠供需缺口，減輕對(duì)國際天膠主產(chǎn)國進(jìn)口的依賴，增強(qiáng)我國在國際天膠市場中的定價(jià)權(quán)。也有有關(guān)人士呼吁，國家有關(guān)部門應(yīng)對(duì)企業(yè)投資海外天膠生產(chǎn)基地給予政策和資金等方面的優(yōu)惠，減輕企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，解決企業(yè)資金不足的困難，加快企業(yè)海外天膠生產(chǎn)基地的建設(shè)步伐，并在海外生產(chǎn)的橡膠制品返銷國內(nèi)市場時(shí)，給予減免進(jìn)口關(guān)稅和增值稅的優(yōu)惠措施等。

    與我國作為全球最大天膠消費(fèi)國和進(jìn)口國地位相比，目前每日10萬手左右成交量和5萬手左右持倉量的上海天膠期市依然存在著較大發(fā)展空間。上海期市應(yīng)努力開發(fā)上市20號(hào)標(biāo)膠，并使天膠成為國內(nèi)期貨市場的復(fù)合性交易品種。

    雖然天膠是國內(nèi)期市的重要交易品種之一，但上市的5號(hào)標(biāo)膠（替代品3號(hào)煙片膠）為傳統(tǒng)輪胎產(chǎn)品斜交胎的原料，而主流輪胎產(chǎn)品子午胎的原料——20號(hào)標(biāo)膠尚未上市交易。如果上海期市開發(fā)上市20號(hào)標(biāo)膠，并使其成為與現(xiàn)有5號(hào)標(biāo)膠相匹配的交易品種，那么將顯著改善滬膠主力資金結(jié)構(gòu)，這不但使期現(xiàn)套利資金漸趨平衡，而且兩品種之間的套利也將使滬膠平穩(wěn)運(yùn)行。

    相對(duì)國際膠市而言，目前東京膠僅有單一的3號(hào)煙片膠上市交易，新加坡膠市不但有1號(hào)和3號(hào)煙片膠上市交易，而且也有20號(hào)標(biāo)膠。因此，如果國內(nèi)期市能夠開發(fā)上市20號(hào)標(biāo)膠，這不但在交易規(guī)模上可能全面超過東京膠市，而且會(huì)在交易品種數(shù)量上縮減與新加坡膠市的差距，此外，滬膠期市在國際膠市中的定價(jià)作用也將顯著增強(qiáng)，滬膠在國內(nèi)外膠市中的市場地位也將得以提高。