車(chē)貸震蕩波禍不單行。庫(kù)存危機(jī)逐步暴露，中國(guó)人民銀行和保監(jiān)會(huì)的兩紙文件讓頹勢(shì)已顯的全國(guó)車(chē)市雪上加霜。

　　2004年2月，人民銀行的一份汽車(chē)貸款行為管理辦法的草案，下發(fā)到各地商業(yè)銀行。草案明確規(guī)定個(gè)人貸款購(gòu)車(chē)最低首付為20%。不只此前出現(xiàn)的車(chē)貸零首付成為了泡影，就連最低首付10%也被封殺。

　　在央行決心整頓車(chē)貸的同時(shí)，與車(chē)貸業(yè)務(wù)密切相關(guān)的車(chē)貸險(xiǎn)也被保監(jiān)會(huì)正式叫停。中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)出的《關(guān)于規(guī)范汽車(chē)消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，各保險(xiǎn)公司現(xiàn)行的車(chē)貸險(xiǎn)條款費(fèi)率截至2004年3月31日一律廢止，并要根據(jù)《通知》的要求重新制定車(chē)貸險(xiǎn)條款費(fèi)率。

　　通知要求，保險(xiǎn)公司在今后的新車(chē)貸險(xiǎn)條款中應(yīng)明確，貸款購(gòu)車(chē)首付款不得低于凈車(chē)價(jià)的30%；各保險(xiǎn)公司可根據(jù)投保人的風(fēng)險(xiǎn)狀況確定承保期限，原則上不得超過(guò)三年。而此前，由于風(fēng)險(xiǎn)太高，保險(xiǎn)公司紛紛放棄了車(chē)貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　車(chē)貸的黑洞有多大？來(lái)自銀行的調(diào)查，全國(guó)車(chē)貸的不良貸款率一度在30%左右，而作為這次整頓的反面典型，僅山西臨汾一地就有3億元車(chē)貸款無(wú)法追回。中國(guó)銀行有關(guān)人士告訴記者，個(gè)人誠(chéng)信的缺乏，許多按揭貸款按五級(jí)分類(lèi)制度都已成為可疑和損失類(lèi)貸款，因而從去年底中行開(kāi)始緊縮車(chē)貸業(yè)務(wù)。據(jù)記者了解，中國(guó)銀行將海南、重慶等五省市劃為信貸高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，讓各地分行謹(jǐn)慎放貸。

　　重慶市金融主管部門(mén)一位人士告訴記者，重慶市由車(chē)貸而產(chǎn)生的不良貸款主要有三方面，一是車(chē)主有錢(qián)根本就不想還貸，二是買(mǎi)車(chē)的時(shí)候就想騙銀行貸款，三是車(chē)主由于經(jīng)濟(jì)困難無(wú)實(shí)錢(qián)償還。為了幫助銀行解決汽車(chē)按揭貸款存在的隱患問(wèn)題，今年初由重慶市金融辦協(xié)調(diào)，與銀監(jiān)局、人民銀行、公安局、工商局、保監(jiān)局召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議，決定消費(fèi)者以按揭貸款形式購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)時(shí)，必需由保險(xiǎn)公司擔(dān)保。

　　2002年以來(lái)汽車(chē)業(yè)高速增長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)，是以銀行汽車(chē)信貸為主的私人購(gòu)車(chē)的放量，它根本經(jīng)不起年初銀監(jiān)會(huì)審查車(chē)貸帶來(lái)的各銀行收縮車(chē)貸業(yè)務(wù)的打擊。

　　在CCTV2003最有價(jià)值上市公司頒獎(jiǎng)晚會(huì)上，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授劉殊威曾表示，國(guó)外汽車(chē)信貸消費(fèi)占汽車(chē)消費(fèi)的70%，而我國(guó)還不到20%，信貸政策的收緊抑制了汽車(chē)消費(fèi)。

　　事實(shí)也證明，銀保聯(lián)手整頓讓按揭騙貸勢(shì)頭得到了一定遏止，但各地商業(yè)銀行對(duì)車(chē)貸業(yè)務(wù)的收縮，也直接導(dǎo)致中級(jí)轎車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)售大幅下滑，庫(kù)存激增。

　　四五兩個(gè)月，北京亞運(yùn)村汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量連續(xù)下降，5月份交易汽車(chē)3443輛，比上個(gè)月減少30%。

　　廠(chǎng)商都明白車(chē)貸對(duì)中國(guó)車(chē)市放量的拉動(dòng)力，也都清楚一旦車(chē)貸收縮對(duì)車(chē)市帶來(lái)的影響�！皩�(shí)際上隨著車(chē)貸消費(fèi)的增長(zhǎng)，中國(guó)第一批私人購(gòu)車(chē)的高潮已經(jīng)在2002年-2003年到來(lái)了，今年車(chē)貸收縮后，各個(gè)品牌的銷(xiāo)售馬上下來(lái)了，說(shuō)明車(chē)貸消費(fèi)對(duì)汽車(chē)市場(chǎng)的影響還是很大的。”一位汽車(chē)公司高層在電話(huà)中表示。

　　早在2003年，以通用、大眾、豐田為首的跨國(guó)汽車(chē)廠(chǎng)商頻頻展開(kāi)公關(guān)攻勢(shì)，力促中國(guó)政府出臺(tái)《汽車(chē)金融管理辦法》。大眾們希望通過(guò)經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)來(lái)提高收益，并試圖以此降低客戶(hù)對(duì)銀行車(chē)貸的過(guò)度依賴(lài)。

　　但是這一業(yè)務(wù)剛剛落地，危機(jī)就提前到來(lái)了。

　　車(chē)貸緊縮導(dǎo)致銷(xiāo)售下滑，銷(xiāo)售下滑直接導(dǎo)致庫(kù)存增加，庫(kù)存壓力又逼迫廠(chǎng)商不得不降價(jià)，中國(guó)車(chē)市不得已進(jìn)入了一個(gè)結(jié)構(gòu)性的銷(xiāo)售低潮．