導(dǎo)讀： 在申請(qǐng)科創(chuàng)板前夕，恒大汽車戰(zhàn)略融資260億港元，這是新能源汽車行業(yè)歷史上規(guī)模最大的股權(quán)融資之一。

來源21世紀(jì)（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）經(jīng)濟(jì)報(bào)道（ID: jd21）

我記得吳淑英、宋豆豆和楊平。

李若思編輯

歲末將至，恒大董事局主席許家印在資本市場(chǎng)上的動(dòng)作越來越頻繁。

1月24日，恒大宣布與6名投資者簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以每股27.30港元的價(jià)格發(fā)行合計(jì)9.52億股新股，占擴(kuò)容后公司總股本的9.75%，共募集資金26港元億元（約合人民幣217 億元）。認(rèn)購(gòu)價(jià)較恒大股票前五個(gè)交易日平均收盤價(jià)低8%，所有投資者同意認(rèn)購(gòu)股份鎖定12個(gè)月。

恒大表示，本次定向增資成功，充分體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)恒大管理能力和業(yè)務(wù)發(fā)展水平的高度認(rèn)可，以及對(duì)恒大新能源汽車產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的信心。

21世紀(jì)（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）經(jīng)濟(jì)報(bào)道從公告中獲悉，參與恒大戰(zhàn)略融資的6家投資方包括誠(chéng)?？毓捎邢薰尽⑸显９煞?、億融國(guó)際貿(mào)易有限公司、翠林環(huán)球投資有限公司、 Ltd.陳開云、劉明輝。

許家印的“朋友圈”又火了一把。

劉鑾雄的妻子認(rèn)捐了30億英鎊。

與此前數(shù)次引入戰(zhàn)略投資的恒大上市公司一樣，許家印華麗麗的朋友圈再次發(fā)揮了舉足輕重的作用。這些戰(zhàn)略投資者大多對(duì)恒大并不陌生，其中不少人曾是恒大其他業(yè)務(wù)板塊的基石投資者或戰(zhàn)略投資者。也就是說，他們?cè)?jīng)是恒大的“生意伙伴”。

恒大引入5家戰(zhàn)略投資者，分別是誠(chéng)?？毓捎邢薰荆?0億港元）、上裕有限公司（50億港元）、億融國(guó)際貿(mào)易有限公司（50億港元）美元）、崔琳環(huán)球投資有限公司（50 億港元）、陳開云女士（30 億港元）、劉明輝先生（30 億港元）。

誠(chéng)?？毓墒蔷┗麻L(zhǎng)陳華的全資子公司。陳華有意入股恒大。 2020年12月，恒大地產(chǎn)在港交所上市，京基為基石投資者之一。當(dāng)時(shí)，京基集團(tuán)認(rèn)購(gòu)2.36億港元，約占發(fā)行股份的1.59%。

上虞股份的實(shí)際控制人為中洲控股創(chuàng)始人黃光淼。和陳華一樣，他也在幾個(gè)月前出現(xiàn)在了恒大地產(chǎn)的基石投資者名單中，同樣認(rèn)購(gòu)了2.36億港元。

不僅是深圳的房地產(chǎn)開發(fā)商，其他投資者也有特殊的身份來投資恒大。認(rèn)購(gòu)50億港元的翠林投資，其實(shí)在控制人王仲明所在的公司與恒大關(guān)系密切。

王忠明現(xiàn)任深圳市翠林投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱翠林集團(tuán)）董事長(zhǎng)。據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)報(bào)道，2016年，中國(guó)恒大將旗下礦泉水業(yè)務(wù)、乳制品業(yè)務(wù)、糧油業(yè)務(wù)分別出售給三維都靈立業(yè)（香港）有限公司、摩根士丹利資本國(guó)際都靈和陽(yáng)光物業(yè)管理公司. Ltd.深圳市萊萊實(shí)業(yè)有限公司都與翠林集團(tuán)有交集。當(dāng)時(shí)，崔林集團(tuán)的第一大股東是恒大。

不過啟信寶數(shù)據(jù)顯示，崔林集團(tuán)與恒大在股權(quán)方面并無關(guān)系。穿透后，其第一大股東為翠林環(huán)球投資有限公司，持股90%，另外10%的股權(quán)由自然人江炳坤、李丹持有。

值得注意的是，個(gè)人投資者中，還有港商劉鑾雄家族，其夫人陳開云出資30億港元。公開資料顯示，2020年4月6日，劉鑾雄家族以1150億元財(cái)富位列胡潤(rùn)全球企業(yè)家100強(qiáng)第62位。

圖/百度百科

2019年3月，騰訊棱鏡報(bào)道：》作為許家印好友劉鑾雄的妻子，華人地產(chǎn)岡比亞大股東（陳開云）在3月5日業(yè)績(jī)公告當(dāng)天表示，繼續(xù)持有恒大集團(tuán)是因?yàn)椤八春煤愦蟮拈L(zhǎng)期發(fā)展。我對(duì)它過去的股價(jià)和派息非常滿意。嘉比表示，如果未來價(jià)格合適，不排除繼續(xù)購(gòu)買恒大股份。”

雖然中燃集團(tuán)董事劉明輝以個(gè)人身份參與投資，但中燃與恒大近期合作頗多。

據(jù)中國(guó)燃?xì)馓止竟倬W(wǎng)消息，2020年11月19日，劉明輝拜會(huì)了恒大集團(tuán)副總裁兼總裁夏海軍。就深入合作達(dá)成共識(shí)，同意建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

業(yè)內(nèi)最大的股權(quán)融資之一

恒大：70%資金用于新能源汽車項(xiàng)目。

這是新能源汽車行業(yè)最大的股權(quán)融資之一，也是恒大繼去年配股后與戰(zhàn)略投資者的第二手。

至于資金用途，恒大方面表示，約70%的募集資金將投入新能源汽車項(xiàng)目的研發(fā)和生產(chǎn)銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以不斷增加相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備，其他30% 將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金和一般公司用途。以改善財(cái)務(wù)狀況。

事實(shí)上，從目前的經(jīng)營(yíng)情況來看，恒大對(duì)資金的需求相當(dāng)迫切。公開資料顯示，2020年上半年，恒大營(yíng)收45.1億元，同比增長(zhǎng)70%；毛利12.6億元，同比增長(zhǎng)107%；凈利潤(rùn)-24.6億元，同比增長(zhǎng)24.2%。

具體來看，汽車板塊營(yíng)收為5000萬元，僅占整體營(yíng)收的0.1%。整體毛利12.6億元，同比增長(zhǎng)107%，汽車板塊毛利虧損1.2億元。

此外，上半年新能源汽車實(shí)現(xiàn)盈利5300萬元，凈利潤(rùn)虧損12.7億元。根據(jù)此前數(shù)據(jù)，2018年以來的兩年半時(shí)間里，恒大新能源汽車業(yè)務(wù)累計(jì)虧損近63億元。

值得一提的是，1月8日，恒大公布了新任。肖恩接手后，明壽正式成為恒大董事長(zhǎng)。后者卸任后，將專注于恒大集團(tuán)其他重要業(yè)務(wù)發(fā)展。

股價(jià)在一年內(nèi)飆升253%。

騰訊、滴滴等之前都在玩。

恒大是許家印近年來最看重的業(yè)務(wù)板塊。趁著資本市場(chǎng)的東風(fēng)，股價(jià)一路飆升。目前，恒大是恒大旗下市值最高的上市公司。

雖然還沒有量產(chǎn)，但恒大是恒大體系中最搶手的投資標(biāo)的。恒大由恒大健康更名，更名當(dāng)月股價(jià)暴漲近170%。今年1月22日收于29.9港元，一年漲幅達(dá)253%。/p>

即便如此，許家印和恒大對(duì)股價(jià)的表現(xiàn)仍有較高的預(yù)期。有分析認(rèn)為:“如果恒大參照特斯拉的估值增長(zhǎng)軌跡，一旦恒大成為全球新能源汽車龍頭，股價(jià)將增長(zhǎng)20至30倍。”

股價(jià)飆升的同時(shí)，恒大也進(jìn)行了多輪配股融資。上一輪也有很多知名企業(yè)參與。

2020年9月，恒大安排引入騰訊控股有限公司、紅杉（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）資本、云峰基金、滴滴出行等眾多國(guó)際知名投資者，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為每股22.57港元，共融資約40億港元。

此外，恒大也有望回歸a股。2020年9月18日，恒大發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)決定發(fā)行人民幣股票在上海證券交易所科技創(chuàng)新板上市，回歸a股；2020年10月20日，恒大通過海通證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，并在深圳證監(jiān)局登記，擬首次公開發(fā)行股票并在境內(nèi)證券交易所上市。

過去一年，恒大股價(jià)多次飆升。7月27日，中國(guó)恒大旗下上市公司恒大健康發(fā)布公告，擬更名為“恒大汽車”。

圖/蟲

恒大造車還有多遠(yuǎn)？

雖然恒大是資本市場(chǎng)的“熱蛋糕”，但截至目前，恒大何時(shí)進(jìn)入量產(chǎn)階段仍存在變數(shù)。

許家印曾表示，恒大計(jì)劃三年投資450億元，在全球建設(shè)10大生產(chǎn)基地，三到五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)100萬輛汽車，成為全球規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)的新能源汽車集團(tuán)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，恒大在汽車產(chǎn)業(yè)上下游投入數(shù)百億，通過一系列“買中買”收購(gòu)股份或參股，同時(shí)在全國(guó)多地拿地、布局生產(chǎn)基地。

去年8月，恒大發(fā)布新能源汽車品牌“恒馳”，同時(shí)發(fā)布6款概念車車型，涵蓋轎車、轎跑、SUV、MPV、跨界車等從A級(jí)到D級(jí)的所有乘用車類型。去年11月，恒大在上海和廣州兩大生產(chǎn)基地開始試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年下半年量產(chǎn)鋪開。根據(jù)規(guī)劃，恒大各生產(chǎn)基地一期產(chǎn)能為10萬輛/年，計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)一期規(guī)劃總產(chǎn)能100萬輛/年。

根據(jù)恒大提供的最新信息，目前恒大的進(jìn)展是首批6款恒馳車型已經(jīng)亮相，上海、廣州基地已經(jīng)開始試制，恒馳1（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）實(shí)車路試已經(jīng)開始，豪華內(nèi)飾已經(jīng)曝光，恒馳量產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。此外，恒大正在同步開發(fā)14款新車型。

產(chǎn)能方面，恒大正在打造全球十大先進(jìn)智能制造基地，計(jì)劃到2025年總產(chǎn)量達(dá)到100萬輛/年，到2035年總產(chǎn)量達(dá)到500萬輛/年。

在釋放大量利好消息的同時(shí)，恒大的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光是，不僅要在產(chǎn)品上與特斯拉匹敵，還要在股價(jià)上有與特斯拉一樣的表現(xiàn)。

分析人士稱，如果恒大每股60港元，市值將達(dá)到5300億港元。

本期編輯李雨桐