輪胎行業(yè)主要上市公司：賽輪輪胎(601058)、三角輪胎(601163)、森麒麟(002984)、玲瓏輪胎(601966)、佳通輪胎(600182)、華誼集團(tuán)(600623)、青島雙星(000599)、通用股份(601500)、貴州輪胎(000589)、風(fēng)神股份(600469)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)輪胎行業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量情況與價(jià)格水平、中國(guó)輪胎行業(yè)龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)比

玲瓏輪胎VS中國(guó)輪胎：輪胎業(yè)務(wù)布局歷程

目前，中國(guó)輪胎行業(yè)的龍頭企業(yè)分別是玲瓏輪胎(601966)、賽輪輪胎(601058)，兩家企業(yè)在輪胎業(yè)務(wù)上的布局歷程如下：

輪胎業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀：玲瓏輪胎略勝一籌

——輪胎主要生產(chǎn)廠區(qū)或項(xiàng)目數(shù)量：玲瓏輪胎廠區(qū)項(xiàng)目更多

從輪胎主要生產(chǎn)廠區(qū)或項(xiàng)目數(shù)量來(lái)看，2021年，玲瓏輪胎相較于賽輪輪胎略勝一籌，達(dá)16家;賽輪輪胎為13家，較上年增加1家主要生產(chǎn)廠區(qū)。

——輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能：玲瓏輪胎總設(shè)計(jì)產(chǎn)能更大

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能來(lái)看，2020-2021年，玲瓏輪胎要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能均大于賽輪輪胎。2021年，玲瓏輪胎的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為11865萬(wàn)條/年，賽輪輪胎的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為8460萬(wàn)條/年，玲瓏輪胎高出約29%，差距較去年縮小約5個(gè)百分點(diǎn)。

——輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)能利用率：玲瓏輪胎產(chǎn)能利用率更高

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能來(lái)看，2020年玲瓏輪胎要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)能利用率與賽輪輪胎相差無(wú)幾，但2021年賽輪輪胎產(chǎn)能利用率下降而玲瓏輪胎產(chǎn)能利用率略微上升，兩家企業(yè)差距拉大。2021年，玲瓏輪胎的產(chǎn)能利用率為86%，賽輪輪胎為71%，玲瓏輪胎高出約15%。

——在建輪胎廠區(qū)或項(xiàng)目產(chǎn)能：2021年玲瓏輪胎在建產(chǎn)能更高

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的在建產(chǎn)能來(lái)看，2020-2021年，玲瓏輪胎的在建產(chǎn)能均為2760萬(wàn)條/年;2020年賽輪輪胎的在建產(chǎn)能為2890萬(wàn)條/年，2021年為2655萬(wàn)條/年，低于玲瓏輪胎。

——輪胎產(chǎn)銷(xiāo)量及產(chǎn)銷(xiāo)率：賽輪輪胎產(chǎn)銷(xiāo)量、產(chǎn)銷(xiāo)率更高

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)銷(xiāo)量來(lái)看，2020-2021年，玲瓏輪胎要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)銷(xiāo)量均高于賽輪輪胎。2021年，玲瓏輪胎的產(chǎn)量為7026.69萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)6.51%;銷(xiāo)量為6470.71萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)2.18%。2021年賽輪輪胎的產(chǎn)量為4539.77萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)6.56%;銷(xiāo)量為4361.97萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)4.98%。

但從輪胎產(chǎn)銷(xiāo)率來(lái)看，2020-2021年賽輪輪胎的產(chǎn)銷(xiāo)率均高于玲瓏輪胎。2021年，賽輪輪胎的產(chǎn)銷(xiāo)率為96.08%，而玲瓏輪胎的產(chǎn)銷(xiāo)率為92.09%，差距較上年拉大。

——輪胎價(jià)格水平：賽輪輪胎平均單胎價(jià)格高于玲瓏輪胎

從輪胎價(jià)格水平來(lái)看，2020-2021年，賽輪輪胎平均單胎價(jià)格均高于玲瓏輪胎。2021年，賽輪輪胎平均單胎價(jià)格為393.51元/條，同比增長(zhǎng)17.38%;玲瓏輪胎平均單胎價(jià)格為282.44元/條，同比下滑1.16%。

輪胎業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)對(duì)比：玲瓏輪胎營(yíng)收規(guī)模領(lǐng)先、但中國(guó)輪胎盈利能力提升快

從輪胎業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，2019-2021年，玲瓏輪胎的輪胎業(yè)務(wù)收入均領(lǐng)先于賽輪輪胎。2021年，玲瓏輪胎輪胎業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入182.76億元，賽輪輪胎的輪胎業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入171.65億元。

從輪胎業(yè)務(wù)的毛利率來(lái)看，2019-2021年，賽輪輪胎的輪胎業(yè)務(wù)毛利率均高于玲瓏輪胎，差距穩(wěn)定在2%左右。2021年賽輪輪胎毛利率為19.13%，玲瓏輪胎毛利率為16.91%。從毛利率變化趨勢(shì)來(lái)看，兩家企業(yè)的輪胎業(yè)務(wù)毛利率總體均下滑。

前瞻觀點(diǎn)：玲瓏輪胎為中國(guó)“輪胎之王”

在輪胎行業(yè)中，企業(yè)主要的輪胎生產(chǎn)廠區(qū)或項(xiàng)目數(shù)量決定了輪胎的產(chǎn)能，而輪胎的設(shè)計(jì)產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷(xiāo)量能反應(yīng)公司的經(jīng)營(yíng)概況?；谇拔姆治鼋Y(jié)果，前瞻認(rèn)為，玲瓏輪胎因在輪胎實(shí)際產(chǎn)能、產(chǎn)銷(xiāo)量、輪胎營(yíng)業(yè)收入方面占有優(yōu)勢(shì)，目前是我國(guó)輪胎企業(yè)中的“龍頭”。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)輪胎行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。賽輪輪胎價(jià)格怎么樣，都有什么系列產(chǎn)品？會(huì)很貴嗎？

賽輪產(chǎn)品大致分四類，1、靜音舒適型，參考價(jià)格200-400元條，特點(diǎn)：靜音、舒適、耐磨；2、運(yùn)動(dòng)操控型，參考價(jià)格500-800元條，特點(diǎn)：操控性出色、濕地安全性好、抓地力強(qiáng)、靜音；3、經(jīng)濟(jì)耐磨型，參考價(jià)格200-400元條，特點(diǎn)：耐磨、長(zhǎng)里程；4、SUV系列，參考價(jià)格300-700元條，特點(diǎn)：操控靈敏、抓地力強(qiáng)、舒適、使用壽命長(zhǎng)；另外，國(guó)產(chǎn)的賽輪輪胎比較適用于我國(guó)的路況，如果車(chē)主選擇適用賽輪輪胎的話，那么國(guó)產(chǎn)的賽輪輪胎將會(huì)是不錯(cuò)的選擇。賽輪輪胎的耐磨度、油耗、胎噪都是非常不錯(cuò)的。價(jià)格并不是像進(jìn)口輪胎那么貴，但是質(zhì)量肯定是比進(jìn)口輪胎好，個(gè)人見(jiàn)解，僅供參考。目前天貓賽輪輪胎旗艦店有優(yōu)惠活動(dòng)，可以去看看。現(xiàn)在輪胎市場(chǎng)行情如何

我國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展已有四個(gè)階段

輪胎是在各種車(chē)輛或機(jī)械上裝配的接地滾動(dòng)的圓環(huán)形彈性橡膠制品。輪胎是汽車(chē)上最重要的組成部件之一，它的作用主要有：支持車(chē)輛的全部重量，承受汽車(chē)的負(fù)荷;傳送牽引和制動(dòng)的扭力，保證車(chē)輪與路面的附著力等。從我國(guó)輪胎工業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，我國(guó)輪胎行業(yè)共經(jīng)歷了4個(gè)階段，分別是初期、引進(jìn)期、快速發(fā)展期和海外布局期。

我國(guó)輪胎產(chǎn)量及市場(chǎng)總額呈波動(dòng)下降變化

在輪胎產(chǎn)量方面，2015-2020年，我國(guó)橡膠輪胎外胎產(chǎn)量呈波動(dòng)趨勢(shì)，2016-2018年產(chǎn)量逐年下降，2019年橡膠輪胎外胎產(chǎn)量有所回升。2020年初受疫情停產(chǎn)影響，產(chǎn)量有所下降，全年橡膠輪胎外胎產(chǎn)量約為81847.7萬(wàn)條。

在輪胎行業(yè)銷(xiāo)售收入方面，2015-2020年，我國(guó)輪胎制造行業(yè)銷(xiāo)售收入整體呈下降趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，我國(guó)輪胎制造行業(yè)銷(xiāo)售收入為4417.63億元，同比下降23.12%。根據(jù)輪胎產(chǎn)量及輪胎市場(chǎng)價(jià)格初步估計(jì)，2020年輪胎制造行業(yè)銷(xiāo)售收入約為3739億元。

我國(guó)輪胎企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力位于中上等

在我國(guó)企業(yè)能力方面，我國(guó)的輪胎企業(yè)少數(shù)位列于第二梯隊(duì)，多數(shù)位列第三梯隊(duì)和第四梯隊(duì)，由此可見(jiàn)我國(guó)雖然在產(chǎn)量方面處于全球前列，但是輪胎企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力還需繼續(xù)提高。具體來(lái)看，全球輪胎行業(yè)企業(yè)第一梯隊(duì)有普利司通、米其林、固特異;第二梯隊(duì)包含馬牌、住友橡膠、中策橡膠;第三梯隊(duì)包含玲瓏、恒豐、賽輪等。

中策橡膠是國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)頭者

從我國(guó)內(nèi)資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力情況來(lái)看，根據(jù)根據(jù)《中國(guó)橡膠》雜志社發(fā)布的2021年度中國(guó)輪胎企業(yè)排行榜，中策、玲瓏、賽輪穩(wěn)居前三，賽輪連續(xù)4年位居前三名。其中，中策橡膠2020年輪胎業(yè)務(wù)營(yíng)收254.33億元，玲瓏輪胎2020年輪胎業(yè)務(wù)營(yíng)收183.83億元，賽輪輪胎2020年業(yè)務(wù)營(yíng)收147.10億元。

—— 以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)輪胎行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》賽輪輪胎這只股票如何？

車(chē)輪輪胎（SH 601058，收盤(pán)價(jià)，4.92元），公司收到中國(guó)結(jié)算上海分公司出具的《關(guān)于司法凍結(jié)和司法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的通知》和遼寧省錦州市中級(jí)人民法院出具的《關(guān)于協(xié)助執(zhí)行的通知》，據(jù)了解，該公司股東新華聯(lián)控股持有的約3.77億股該公司股票被司法機(jī)關(guān)凍結(jié)三輪。

最近一輪有兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，一個(gè)是股東在12月解除禁令，另一個(gè)是橡膠價(jià)格上漲。雖然業(yè)績(jī)和股價(jià)會(huì)滯后，但這仍然是一個(gè)需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。賽車(chē)的輪胎升得很好，最后掉了下來(lái)。追上了很多集。目前的賽車(chē)輪胎與去年的上海電力股份有限公司特別相似。股價(jià)穿過(guò)密集區(qū)，只有兩點(diǎn)需要換手，這就解釋了問(wèn)題！小三沒(méi)有那么專心。我想我可以接受4.5元到3元這一輪的沖擊。我已經(jīng)計(jì)算了主要成本。

他將站在30元以上，或者更多，一到兩年，最后，請(qǐng)記住希望錢(qián)是你自己的。決策是個(gè)人的。請(qǐng)對(duì)不同意見(jiàn)作證。我是4點(diǎn)46分進(jìn)來(lái)的。仍然有一些壓力阻力。例如，一年前，上海電力股份有限公司的股價(jià)超過(guò)三元。朋友在那家公司，他們的員工獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)格是兩元多。當(dāng)時(shí)，我看到上海電力的各項(xiàng)指標(biāo)都很好，但我覺(jué)得花兩倍的錢(qián)很不舒服?，F(xiàn)在三十了。從技術(shù)上講，賽車(chē)輪胎的凈資產(chǎn)回報(bào)率是輪胎行業(yè)中最高的。

換句話說(shuō)，最賺錢(qián)的。芯片分布特別密集，這是牛市起飛的前奏。有人說(shuō)，只有兩種內(nèi)部激勵(lì)的股票價(jià)格。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平就專家顧問(wèn)的討論發(fā)出了微觀信號(hào)。價(jià)格屢創(chuàng)新高，限價(jià)、直銷(xiāo)推廣、股價(jià)波動(dòng)、院士選拔等。? ? ? ? ? ? 汽車(chē)輪胎的發(fā)展趨勢(shì)是

輪胎行業(yè)主要上市公司：賽輪輪胎(601058)、三角輪胎(601163)、森麒麟(002984)、玲瓏輪胎(601966)、佳通輪胎(600182)、華誼集團(tuán)(600623)、青島雙星(000599)、通用股份(601500)、貴州輪胎(000589)、風(fēng)神股份(600469)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)輪胎行業(yè)政策情況、中國(guó)輪胎行業(yè)供需情況與價(jià)格指數(shù)、中國(guó)輪胎企業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)

行業(yè)概況

1、定義

輪胎是在各種車(chē)輛或機(jī)械上裝配的接地滾動(dòng)的圓環(huán)形彈性橡膠制品。通常安裝在金屬輪輞上，能支撐車(chē)身，緩沖外界沖擊，實(shí)現(xiàn)與路面的接觸并保證車(chē)輛的行駛性能。輪胎常在復(fù)雜和苛刻的條件下使用，它在行駛時(shí)承受著各種變形、負(fù)荷、力以及高低溫作用，因此必須具有較高的承載性能、牽引性能、緩沖性能。同時(shí)，還要求具備高耐磨性和耐屈撓性，以及低的滾動(dòng)阻力與生熱性。

輪胎按用途分，主要包括：汽車(chē)輪胎、工程機(jī)械輪胎、工業(yè)車(chē)輛輪胎、農(nóng)業(yè)輪胎、航空輪胎、摩托車(chē)輪胎、畜力車(chē)輪胎、力車(chē)輪胎和特殊用途輪胎等。目前市場(chǎng)份額最高的是汽車(chē)輪胎，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，畜力車(chē)輪胎將逐漸退出市場(chǎng)。

輪胎還可以按照胎體結(jié)構(gòu)和設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)分類，按設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)分，輪胎可分為斜交輪胎和子午線輪胎兩大類，子午胎又分為全鋼子午胎和半鋼子午胎兩大類;按照胎體結(jié)構(gòu)分，可分為充氣輪胎和實(shí)心輪胎，充氣輪胎可進(jìn)一步分為高壓、低壓和超低壓胎。

按產(chǎn)品特點(diǎn)劃分，輪胎又可分為全鋼子午胎(以下簡(jiǎn)稱：全鋼胎)、半鋼子午胎(以下簡(jiǎn)稱：半鋼胎)以及斜交胎，斜交胎的商業(yè)化應(yīng)用較早，但由于高速時(shí)輪胎簾布層間移動(dòng)與摩擦較大，在乘用車(chē)、商用車(chē)等領(lǐng)域逐漸被性能更好的子午輪胎所替代。截至2019年底，全球范圍內(nèi)，銷(xiāo)售端斜交胎的市場(chǎng)份額已經(jīng)不足5%，占比十分微小，且隨著輪胎行業(yè)的發(fā)展，斜交胎也面臨被逐步淘汰的局面，因而在接下來(lái)的研究分析中，將不再對(duì)斜交胎的市場(chǎng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析。子午胎按照應(yīng)用領(lǐng)域可分為乘用車(chē)胎和商用車(chē)胎，半鋼胎主要應(yīng)用于乘用車(chē)及小型商用車(chē)領(lǐng)域，全鋼胎主要應(yīng)用于客車(chē)、貨車(chē)等大型商用車(chē)領(lǐng)域。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：橡膠是輪胎制造的關(guān)鍵原材料，汽車(chē)市場(chǎng)是輪胎需求的重要支撐

在輪胎的產(chǎn)業(yè)鏈中，輪胎的上游包括天然橡膠、合成橡膠、鋼絲簾線、炭黑和合成纖維，其中橡膠是關(guān)鍵的原材料，橡膠的成本占其總生產(chǎn)成本的比重高達(dá)40%左右，其價(jià)格的波動(dòng)直接影響輪胎制造業(yè)的生產(chǎn)成本，對(duì)輪胎產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格有著農(nóng)藥影響;輪胎產(chǎn)業(yè)的連的下游是包括乘用車(chē)、載重車(chē)、工程機(jī)械車(chē)、農(nóng)用和林業(yè)機(jī)械車(chē)、工業(yè)車(chē)輛、飛機(jī)、特種車(chē)輛等應(yīng)用領(lǐng)域是輪胎重要的需求來(lái)源;輪胎產(chǎn)業(yè)鏈的中游包含半鋼子午胎、全鋼子午胎和斜交胎。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在去結(jié)構(gòu)調(diào)整階段

從近十年來(lái)中國(guó)輪胎行業(yè)的發(fā)展歷程看，可以大致分為三個(gè)階段。第一階段為1999年至2000年，由于產(chǎn)能過(guò)剩，中國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出全行業(yè)虧損局面;第二階段為2001年至2005年，隨著國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，特別是國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)以及輪胎出口強(qiáng)勁增加的帶動(dòng)下，中國(guó)輪胎行業(yè)快速?gòu)?fù)蘇，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額都保持了較快的增長(zhǎng)速度;第三階段為2006年至2014年，得益于中國(guó)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中較快恢復(fù)，中國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)壯大;第四階段為2015年至今，中國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，去產(chǎn)能、去庫(kù)存下輪胎行業(yè)進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整階段。

行業(yè)政策背景：向綠色、節(jié)能、環(huán)保的方向轉(zhuǎn)型升級(jí)

中國(guó)輪胎行業(yè)作為政策導(dǎo)向型行業(yè)，受政策影響較大。近年來(lái)，政策指導(dǎo)輪胎行業(yè)向綠色、節(jié)能、環(huán)保的方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，鼓勵(lì)高性能子午線輪胎及智能制造技術(shù)與裝備的生產(chǎn)制造，支持廢舊輪胎循環(huán)再利用技術(shù)、設(shè)備開(kāi)發(fā)及應(yīng)用，限制新建斜交胎和力車(chē)胎產(chǎn)能，淘汰年產(chǎn)50萬(wàn)條及以下的斜交輪胎、以天然棉簾子布為骨架的輪胎生產(chǎn)裝置。中國(guó)輪胎行業(yè)加快輪胎翻新再制造先進(jìn)技術(shù)的推廣，提升行業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)行業(yè)內(nèi)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：頭部企業(yè)向高質(zhì)量、低能耗方向擴(kuò)大輪胎產(chǎn)能

2021年以來(lái)，面對(duì)原材料價(jià)格、海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲等壓力，輪胎行業(yè)各公司頻發(fā)價(jià)格調(diào)整公告，價(jià)格多次上漲，但根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示輪胎行業(yè)整體利潤(rùn)仍同比下降，這在一定程度上加劇了國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)的洗牌速度。2021年，有多家中小輪胎企業(yè)破產(chǎn)，而部分國(guó)內(nèi)輪胎頭部企業(yè)則選擇繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，并積極調(diào)整輪胎產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極向高質(zhì)量、低能耗的綠色方向發(fā)展。2021年，中國(guó)輪胎行業(yè)產(chǎn)能為89910.80萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)9.85%。

汽車(chē)輪胎制造業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，作為汽車(chē)的重要零部件，是發(fā)展汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)。中國(guó)自2006年以來(lái)穩(wěn)居世界最大輪胎生產(chǎn)國(guó)和橡膠消費(fèi)國(guó)，輪胎產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的40%。

根據(jù)中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)輪胎分會(huì)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)輪胎產(chǎn)量6.97億條，同比增長(zhǎng)10%;其中子午胎產(chǎn)量6.57億條，同比增長(zhǎng)10.2%。

從我國(guó)輪胎行業(yè)的代表性企業(yè)的輪胎產(chǎn)量來(lái)看，2021年，得益于我國(guó)有效的疫情防控政策，我國(guó)輪胎行業(yè)恢復(fù)明顯，多數(shù)公司的生產(chǎn)達(dá)到新冠疫情之前的水平。根據(jù)各公司提供的年報(bào)，玲瓏輪胎產(chǎn)量7026.69萬(wàn)條穩(wěn)居第一位，賽輪輪胎產(chǎn)量4539.77萬(wàn)條居第二位，三角輪胎以2244.05萬(wàn)條產(chǎn)量位列第三。

2、需求：汽車(chē)市場(chǎng)回暖支撐輪胎需求

由于輪胎消費(fèi)70%以上都是用于汽車(chē)輪胎的配套和消費(fèi)，從下游需求看，國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)加快回暖，對(duì)輪胎市場(chǎng)形成有力的支撐。隨著汽車(chē)保有量的持續(xù)提升，輪胎的需求也穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2015-2021年中國(guó)汽車(chē)保有量呈逐年上升趨勢(shì)。據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)3.02億輛，較2020年底增長(zhǎng)7.5%，快速發(fā)展的國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)為輪胎行業(yè)帶來(lái)充沛需求。截至2022年3月，我國(guó)汽車(chē)保有量為3.07億量，較2021年底增長(zhǎng)1.66%。

在汽車(chē)產(chǎn)量方面，2017年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到了近年來(lái)的頂峰，隨后中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)遭遇了逐年的下滑態(tài)勢(shì)，直到2021年，我國(guó)汽車(chē)全年產(chǎn)量在連續(xù)三年同比下降后實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，達(dá)到2608.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.4%。2022年1-5月，受?chē)?guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)等因素影響，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量為961.8萬(wàn)輛，同比下降9.6%。

中國(guó)輪胎的銷(xiāo)量大約75%來(lái)自于中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)市場(chǎng)，用全球各類型車(chē)輛的銷(xiāo)量代替分析。以中國(guó)子午胎產(chǎn)量對(duì)汽車(chē)輪胎進(jìn)行測(cè)算，每輛新生產(chǎn)的汽車(chē)搭配共五條汽車(chē)輪胎，初步測(cè)算中國(guó)汽車(chē)的輪胎銷(xiāo)量2021年約為1.30億條，2022年1-5月中國(guó)汽車(chē)輪胎銷(xiāo)量約為4809萬(wàn)條。

從我國(guó)輪胎行業(yè)的代表性企業(yè)的輪胎銷(xiāo)量來(lái)看，2021年，大宗材料價(jià)格暴漲，其中輪胎制造所使用的天然橡膠、合成橡膠、炭黑和化工輔料等原材料價(jià)格均大幅提升。另外，新冠疫情擴(kuò)散以來(lái)，全球海運(yùn)市場(chǎng)逐漸出現(xiàn)供給失衡，價(jià)格持續(xù)走高，對(duì)出口企業(yè)普遍造成不利影響。2021年，輪胎出口先后歷經(jīng)集裝箱緊缺、洛杉磯港口擁堵、蘇伊士運(yùn)河堵船、中國(guó)部分港口疫情等國(guó)內(nèi)外海運(yùn)不利因素，海運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)大幅上漲。中國(guó)輪胎行業(yè)遭遇了行業(yè)冷冬，全年銷(xiāo)售量普遍下降，成本短時(shí)間內(nèi)無(wú)法消化，企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與銷(xiāo)售量同比減少嚴(yán)重。根據(jù)各公司提供的年報(bào)，玲瓏輪胎銷(xiāo)售量以6470.71萬(wàn)條穩(wěn)居第一位，賽輪輪胎銷(xiāo)售量4361.97萬(wàn)條居第二位，三角輪胎以2403.73萬(wàn)條銷(xiāo)售量位列第三。

3、價(jià)格：輪胎價(jià)格較上年有所上升但難以消化成本漲幅

2016-2021年，中國(guó)輪胎行業(yè)價(jià)格整體處于下行趨勢(shì)，卡客車(chē)價(jià)格下降速度更快，轎車(chē)的價(jià)格相對(duì)變化平穩(wěn)。2021年，由于市場(chǎng)內(nèi)需降低、企業(yè)和經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存上升，即使輪胎原材料價(jià)格上升，輪胎價(jià)格依舊難以大幅上漲來(lái)消化快速上升的成本，截至2021年底，轎車(chē)子午胎價(jià)格指數(shù)為60.82，同比上漲1.10%;卡客車(chē)子午胎價(jià)格指數(shù)為54.16，同比上漲3.87%。

根據(jù)中國(guó)輪胎行業(yè)代表性公司年報(bào)的數(shù)據(jù)，貴州輪胎平均單胎價(jià)格最高，為1035.79元/條，因?yàn)槠渲饕a(chǎn)大車(chē)輪胎;風(fēng)神股份以999.74元/條的平均單胎價(jià)格排名第二，接近千元價(jià)格水平。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)輪胎企業(yè)主要分布在山東省

根據(jù)中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)企查貓，目前中國(guó)輪胎企業(yè)主要分布在山東省。截至2022年6月底，山東共有相關(guān)輪胎企業(yè)數(shù)1162家，江蘇有303家，遼寧有297家。山東省是我國(guó)輪胎制造大省，產(chǎn)業(yè)集群及產(chǎn)業(yè)配套銜接完整，擁有玲瓏輪胎、賽輪輪胎、三角輪胎、森麒麟和青島雙星等具備國(guó)際知名度的大型輪胎生產(chǎn)制造公司。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈

在快速發(fā)展過(guò)程中，中國(guó)輪胎工業(yè)整體規(guī)模、品牌影響力雖然還處于相對(duì)弱勢(shì)，但自主品牌輪胎也逐步實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能由小到大，并朝著由大到強(qiáng)的目標(biāo)奮進(jìn)，品牌認(rèn)可度和影響力不斷攀升。

輪胎行業(yè)依據(jù)企業(yè)的注冊(cè)資本劃分，可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，注冊(cè)資本大于20億元的企業(yè)有雙錢(qián)輪胎、賽輪輪胎、佳通輪胎、華誼集團(tuán);注冊(cè)資本在10-20億元之間的企業(yè)有：正新橡膠、玲瓏輪胎、貴州輪胎、通用股份、浦林成山;其余企業(yè)的注冊(cè)資本在10億元以下。

2021年，輪胎產(chǎn)銷(xiāo)量排在第一位的是賽輪輪胎，產(chǎn)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)遙遙領(lǐng)先。作為中國(guó)輪胎行業(yè)的絕對(duì)龍頭，賽輪輪胎2021年全年生產(chǎn)4539.77萬(wàn)條輪胎，銷(xiāo)量達(dá)到4361.97萬(wàn)條。三角輪胎位居第二，全年生產(chǎn)2504.14萬(wàn)條輪胎，銷(xiāo)量達(dá)到2403.73萬(wàn)條。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：智能制造、綠色輪胎成為行業(yè)內(nèi)的熱點(diǎn)

在“碳達(dá)峰”“碳中和”等綠色、節(jié)能、環(huán)保政策的指導(dǎo)下，結(jié)合國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等政策的推動(dòng)，不少低質(zhì)落后的輪胎企業(yè)遭到淘汰，加上環(huán)保督查趨嚴(yán)迫使很多輪胎企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，開(kāi)始探索綠色高質(zhì)量發(fā)展的道路，智能制造、綠色輪胎成為行業(yè)內(nèi)的熱點(diǎn)。經(jīng)過(guò)近幾年的轉(zhuǎn)型調(diào)整，行業(yè)內(nèi)兼并重組更趨活躍，中國(guó)輪胎企業(yè)集中度進(jìn)一步增強(qiáng)，綜合競(jìng)爭(zhēng)能力顯著提高。

2、市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2027年中國(guó)輪胎市場(chǎng)將超過(guò)390億美元

2021年，中國(guó)各大輪胎企業(yè)開(kāi)始大力增速企業(yè)產(chǎn)能，在全球范圍內(nèi)布局輪胎工廠，可以預(yù)見(jiàn)的是，中國(guó)未來(lái)幾年內(nèi)輪胎行業(yè)將有持續(xù)性的發(fā)展，市場(chǎng)份額將會(huì)穩(wěn)定提升，但是受到國(guó)際環(huán)境的影響、疫情在全球范圍內(nèi)的蔓延，以及國(guó)際關(guān)系局勢(shì)的宏觀政策影響，中國(guó)輪胎行業(yè)在國(guó)際貿(mào)易將會(huì)受到各方面的影響，所以市場(chǎng)規(guī)模的總體增速將受到限制，而國(guó)際貿(mào)易環(huán)境受限同樣將會(huì)對(duì)中國(guó)輪胎行業(yè)的發(fā)展起到反作用力的影響。根據(jù)Research

and Markets的數(shù)據(jù)，2022-2027年中國(guó)輪胎行業(yè)復(fù)合增速為7.3%，初步測(cè)算，到2027年，中國(guó)輪胎市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到391億美元。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)輪胎行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。