隨著我國二手車保有量超過2.9億輛，在需求端，汽車消費觀念的改變和二手車市場的規(guī)范，推動了二手車市場的需求。在供給端，汽車保有量的持續(xù)增加和數(shù)字化資產(chǎn)管理需求的提升，推動了二手車的供給。未來五年，中國二手車市場將保持10%左右的年市場增長率。2025年，二手車交易量預(yù)計達(dá)到2340萬輛左右，已經(jīng)擁有超萬億的消費市場，是中國的高價值潛在環(huán)節(jié)未來美國汽車價值鏈。

對于年輕消費群體來說，有現(xiàn)金流短缺、預(yù)期收益樂觀、消費觀念前沿的特點。汽車金融產(chǎn)品需求高，部分消費者期望頻繁換車。對比2019年中美二手車金融滲透率(貸款訂單/汽車總銷量)可以看出，中國二手車金融滲透率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。中國的滲透率只有29%，而美國在2015年是54%。

展望未來，在中國的新要求下經(jīng)濟(jì)內(nèi)部循環(huán)與”十四五計劃”發(fā)展，以二手車為核心的汽車流通產(chǎn)業(yè)將作為穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需的重點領(lǐng)域，具有重要的戰(zhàn)略意義。2020年，中國二手車金融滲透率將達(dá)到30%左右，預(yù)計2025年將達(dá)到48%左右。據(jù)分析師Frost Sullivan預(yù)測，隨著二手車消費在汽車消費總量中占比的提升，預(yù)計到2030年，中國二手車零售金融市場規(guī)模將達(dá)到7043億元。

二手車零售金融主要有三大風(fēng)險：

1.客戶信用評級風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)會對申請貸款的客戶進(jìn)行信用風(fēng)險評級，評估客戶過去的信用程度，考慮當(dāng)期收入的可持續(xù)性、個人負(fù)債比例的變化趨勢等。判斷顧客未來還款能力或預(yù)測可能違約的概率。通過建立數(shù)據(jù)模型，對客戶進(jìn)行分級。分?jǐn)?shù)越高，信用等級越高。為客戶的分?jǐn)?shù)，我們將顧客分成四組。向部分信用評分最好的客戶提供無抵押信用貸款，向第二級客戶提供抵押類消費貸款，向第三級客戶提供租賃產(chǎn)品，第四級最差客戶一般被拒絕。并不是所有這些客戶都會違約，但違約的概率是這些客戶中最高的。其中一部分客戶的本金損失會超過其他還款客戶的利息收入，因此金融機(jī)構(gòu)與這些客戶開展業(yè)務(wù)并不劃算。

2.因為二手車是非標(biāo)產(chǎn)品，自然存在非標(biāo)產(chǎn)品的定價風(fēng)險。由于國內(nèi)沒有國家認(rèn)可的車輛歷史信息查詢服務(wù)，可用于消費者公開查詢歷史車況，為相關(guān)車型的市場交易價格提供參考。所以經(jīng)銷商會利用信息的不對稱，壓低賣車客戶的價格，同時抬高購車人的價格，賺取中間差價。有的商家還把事故車、火燒車、水淹車、調(diào)米車做好后當(dāng)正常車賣給客戶，賺取高額利潤。這些數(shù)據(jù)往往與金融機(jī)構(gòu)沒有關(guān)聯(lián)，金融機(jī)構(gòu)也不會我不知道客戶購買的汽車的狀況和價格是否匹配。

如果沒有車況歷史數(shù)據(jù)，或者一些歷史數(shù)據(jù)的缺失會影響到這輛車的評估價格，所以線下實車檢測報告就很重要了。遺憾的是，國內(nèi)獨立第三方檢驗機(jī)構(gòu)的檢驗標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，很難形成客戶、經(jīng)銷商、金融機(jī)構(gòu)、法院共同催收信托的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對于金融機(jī)構(gòu)來說，除了第一類客戶，抵押物的價值是抵押消費貸款非常重要的放貸參考信息。

3.交易真實性風(fēng)險

二手車行業(yè)，85%的經(jīng)銷店都是夫妻店，規(guī)模小，數(shù)量少，從業(yè)人員素質(zhì)低。這也導(dǎo)致運營標(biāo)準(zhǔn)不完善，難以標(biāo)準(zhǔn)化和復(fù)制來擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。其中，部分員工會編造假合同、假車況、假成交價、假購車者申請二手車貸款。許多銀行二手車貸款不要t直接面對客戶，他們通過金融SP對客戶進(jìn)行篩選，變相擔(dān)保。一方面，價格虛高；另一方面，他們通過與經(jīng)銷商合作做包裝，幫助客戶獲得貸款，但客戶要付出額外的代價。在市場調(diào)研中，我們知道客戶對利息費用的概念理解混亂，還款后才發(fā)現(xiàn)貸款成本高，然后向金融機(jī)構(gòu)投訴被貸款，但已無濟(jì)于事。

總之，由于二手車信息不對稱，不同地區(qū)對二手車的需求不同，市場上的二手車金融供給明顯不足且不平衡，阻礙了二手車市場的快速發(fā)展。核心問題在于車輛信息不透明，交易流程不透明，導(dǎo)致二手車財務(wù)亂象被廣泛反映。