據(jù)貸款頻道知道，現(xiàn)在投資最好是建立在一定的能力范圍內(nèi)，所以作為投資人需要不斷地了解投資領(lǐng)域的相關(guān)訊息，就互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域來(lái)說(shuō)。通過(guò)投資網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行理財(cái)，投資人不僅要知道自己拿到手的實(shí)際投資收益，而且也很有必要知道借款人真實(shí)的借款資金成本。

一、目前真實(shí)車貸放貸利率

借款人實(shí)際的資金成本其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于名義借款利率，大佛（公眾號(hào)：大佛聊互聯(lián)網(wǎng)金融）拿南方地區(qū)某知名上市、風(fēng)投系的高大尚車貸平臺(tái)為例，給大家算一下某借款人真實(shí)借款資金成本。

借款人用汽車做為抵押，借貸時(shí)間從2013年8月5日至2014年9月4日，期限一個(gè)月，借款金額8萬(wàn)元。

借款人承擔(dān)的借款成本有：

（1）車貸利率月息2分，利息一個(gè)月是1600元；

（2）管理費(fèi)及咨詢服務(wù)費(fèi)，是每月貸款金額2%，一個(gè)月期限是1600元。

以上兩項(xiàng)都是時(shí)間不足一個(gè)月的按一個(gè)月利息算。兩者合計(jì)，借款人需要掏的成本是3200元。

在借貸時(shí)，除了扣掉著3200元的成本后，還暫時(shí)扣押了1780元的GPS定位系統(tǒng)費(fèi)，實(shí)際借貸當(dāng)中，借款人只拿到了75020元的本金。

有了以上信息，計(jì)算真實(shí)利率如下：

借款人一月實(shí)際的借款資金成本=3200/75020=4.265%，這是一個(gè)月的實(shí)際利息；

轉(zhuǎn)換成年化資金成本=【（1+4.265%）^12-1】X100%=65.07%，這個(gè)65.07%才是真實(shí)的借款人承擔(dān)的借款利率。

從宣判結(jié)果中，要求被告償還原告借款本金75020元及罰息、利息來(lái)看，這種放貸模式是受法律保護(hù)的。只要是受法律保護(hù)的行為，就是合法的行為。在這方面法院宣判結(jié)果就已經(jīng)定性了。

把真實(shí)車貸放貸利率告訴大家，是因?yàn)閭€(gè)人認(rèn)為投資人有知道真相的權(quán)利，只有知道你投資平臺(tái)真實(shí)放貸利率后，你對(duì)平臺(tái)的評(píng)價(jià)才能更客觀。

二、真實(shí)放貸利率的理性思考

（1）真實(shí)放貸利率雖然非常高，但是一直處于下降狀態(tài)。

上面例子有一定的時(shí)效性和片面性，畢竟是2年前的宣判結(jié)果。據(jù)大佛了解的，目前大部分的車貸平臺(tái)的真實(shí)放貸利率，多數(shù)要比案例中低近三分之一成本，這也是P2P行業(yè)健康快速發(fā)展的結(jié)果，推動(dòng)了民間融資成本的降低，在未來(lái)，融資成本應(yīng)該還會(huì)繼續(xù)降低。

（2）這么高的借款成本，借款人能承受的起嗎？

案例中的實(shí)際年化利率達(dá)65%，非常之高，但是借款人真正需要付的利息并不多，如果借款人守約，僅需付出3200元，就能獲得75000元的臨時(shí)周轉(zhuǎn)資金。對(duì)于一個(gè)普通借款人來(lái)說(shuō)，3200元的利息成本還是很容易拿出的。

但案例中如果借款人借的是8000萬(wàn)，這時(shí)候承受如此高的利息，則借款人違約概率會(huì)非常高。所以這種高利率的借貸，只有在小微借貸模式里面才會(huì)有可持續(xù)經(jīng)營(yíng)性。大單模式的借貸，風(fēng)控人工成本低，真實(shí)放貸利率往往也會(huì)低很多。

（3）平臺(tái)吃了這么高的利差，平臺(tái)能獲得巨額回報(bào)嗎？

案例中的平臺(tái)，目前給投資人的收益都在11%以下，即使在2013年時(shí)，該平臺(tái)給投資人的利率，也僅僅是在14%以下居多。平臺(tái)是吃的高利差，但是平臺(tái)的真實(shí)逾期率和壞賬率，外人是很難看出來(lái)的。當(dāng)高利差存在后，平臺(tái)是否能獲得巨額回報(bào)，主要就取決于放貸端的逾期率和壞賬率，而控制逾期率和壞賬率的關(guān)鍵就在于風(fēng)控和資產(chǎn)端的優(yōu)質(zhì)程度。至于部分平臺(tái)公布的所謂借款人零逾期、零壞賬率，這種現(xiàn)象只會(huì)出現(xiàn)在天國(guó)里面，銀行資產(chǎn)不良貸款率都在1.5%左右，可以想象一下P2P放貸端的真實(shí)逾期率和壞賬率有多高。

三、小結(jié)

投資人應(yīng)該有知道借款人實(shí)際承擔(dān)借款利率的權(quán)利，投資人也應(yīng)該更理性的去看待平臺(tái)的真實(shí)現(xiàn)狀。只有對(duì)自己、對(duì)平臺(tái)、對(duì)借款人了解信息足夠深了后，才能更準(zhǔn)確的讀懂傳播的各類行業(yè)信息，從而做出更合理判斷。雖然平臺(tái)真實(shí)放貸利率很高，但平臺(tái)的逾期率和壞賬率也是非常高的，小編還是要提醒投資人，誤貪高息，低息不一定低風(fēng)險(xiǎn)，但是高息的風(fēng)險(xiǎn)是不可能太低了，有多大能力就投多高風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)，要量力而行。